Payables: Reverse Factoring

Was ist Reverse Factoring?

Aus Sicht eines Käufers ist das ein bevorzugtes Mittel zur Verbesserung der Liquidität und die Nutzung möglichst langer Zahlungsziele, also Lieferantenkredite. Sie werden als Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung in der Bilanz verbucht. Die Zeit zwischen der Bezahlung fertigungsrelevanter Vorprodukte und dem Zahlungseingang durch den Abnehmer muss überbrückt werden. Eigene Liquidität dafür einzusetzen, kann Lieferanten überfordern, gerade, wenn sie schnell wachsen und zahlreiche Aufträge erhalten. Daher greifen Lieferanten auf von Banken zur Verfügung gestellte (Betriebsmittel) Kreditlinien zurück. Aber das Instrumentarium zur Liquiditätsgenerierung und -sicherung entlang der Lieferkette hat sich im Zeitverlauf vor allem aufgrund des technologischen Fortschritts um die sogenannten Supply Chain Finance (SCF) Instrumente erweitert. Reverse Factoring ist solch ein Instrument. Es ermöglicht einerseits eine schnelle Zahlung der Lieferanten, während der Abnehmer die Rechnung andererseits erst am vereinbarten Fälligkeitstag begleichen muss.

Anders als beim klassischen Factoring geht die Initiative beim Reverse Factoring nicht vom Lieferanten, sondern vom Abnehmer aus. Dabei nutzen Abnehmer ihre Bonität, um die eigenen Zahlungsziele für Ihre Lieferantenrechnungen zu verlängern. Denn Reverse Factoring wird mit Hilfe eines dritten Beteiligten, dem Finanzierungspartner, umgesetzt. Dieser erhält vom Abnehmer ein unwiderrufliches Zahlungsversprechen (Irrevocable Payment Undertaking=IPU). Wenn ein Lieferant früher bezahlt werden möchte, kann er seine Forderungen an einen Finanzierungspartner verkaufen. Der Finanzierungspartner berechnet für den Ankauf der Forderung(en) einen Diskont oder Finanzierungsabschlag, der sich nach der Bonität des Abnehmers, den Refinanzierungskosten und der Finanzierungslaufzeit bemisst. Der Diskont ist in der Regel günstiger als die Nutzung von Kreditlinien bei Banken oder Factoring-Gesellschaften. Außerdem geht das Zahlungsrisiko des Abnehmers vom Lieferanten an den Finanzierungspartner über. Lieferanten sparen so Kosten für eine Kreditausfallversicherung bei gleichzeitigem unmittelbaren Zufluss von Liquidität.

Abnehmer erhalten die Möglichkeit, längere Zahlungsziele mit ihren Lieferanten zu vereinbaren und so ihr eigenes Working-Capital zu verbessern.

Reverse Factoring stellt somit eine Win-Win-Situation für Abnehmer und Lieferanten dar und unterstützt beide Partner gemeinsam zu wachsen – ganz im Sinne einer starken Lieferkette.