Die Digitalisierung von Handelsdokumenten und Instrumenten zur Lieferkettenfinanzierung ist eine der wichtigsten Voraussetzungen für die Automatisierung und Finanzierung von (internationalen) Handelstransaktionen und damit für stabile Lieferketten.
Die DNI-Initiative der ITFA (International Trade & Forfaiting Association) ist dabei von fundamentaler Bedeutung. DNI steht für Digital Negotiable Instruments. Im Zuge der DNI-Initiative setzen sich Finanzinstitute, Unternehmen und Anwaltskanzleien für die Digitalisierung von handelbaren Instrumenten auf der Grundlage des UNCITRAL Model Law on Electronic Transferable Records (MLETR) ein und erhalten dabei breite Unterstützung von (internationalen) Verbänden und Regierungsorganisationen.
Das MLETR soll die rechtliche Nutzung elektronischer, übertragbarer Dokumente oder Instrumente (Electronic Transferable Records=ETR) im Inland als auch grenzüberschreitend ermöglichen. Die technische Basis für ETR ist die Distributed Ledger Technologie (DLT), die ein Höchstmaß an Sicherheit und juristische Vollstreckbarkeit sichert.
Ziel ist es, traditionell papierhafte Instrumente in die digitale Welt überzuleiten. Dabei konzentrieren sich die ETR vor allem auf übertragbare Dokumente oder Urkunden, die in ihrer Papierform den Inhaber berechtigen, die Erfüllung der darin angegebenen Verpflichtung zu verlangen und die Übertragung des Anspruchs auf diese Erfüllung durch Übertragung des Besitzes an dem Dokument oder der Urkunde ermöglichen. Zu den übertragbaren Dokumenten oder Instrumenten gehören typischerweise Konnossemente, Wechsel, Schuldscheine und Lagerscheine.
Papierhafte Originaldokumente sind im Vergleich zu digitalen Versionen klar im Nachteil: So fehlen zum einen eindeutige Eigentumsmerkmale. Zum anderen ist es unmöglich, die Einzigartigkeit und Echtheit eines Dokuments zweifelsfrei nachzuweisen.
Die TFD (Trade Finance Distribution) Initiative dagegen etabliert die Handelsfinanzierung als investierbare Anlageklasse für Kapitalmarktunternehmen. Sie bringt Akteure zusammen, die sich dafür einsetzen, den Automatisierungsgrad und die Transparenz bei der Verteilung von Handelsaktiva und -risiken durch technologiebasierte Marktpraktiken zu erhöhen.
Den Inhalt dieses Artikels können sie auch herunterladen:
